明确数字货币与央行数字人民币的关系

摘要：从分析数字货币发展现状入手，从数字人民币的内涵分析、数字人民币与其他数字货币的区别、数字人民币与其他数字货币的关系等方面，分析社会对数字货币的模糊认识。第三方支付、“中心化”与“去中心化”的误解、数字人民币与第三方支付的关系、全球数字货币竞争背景下央行加快数字人民币研发步伐的紧迫性. 通俗易懂，深入浅出，提出在全球数字货币竞争大背景下加快央行数字人民币步伐的意义。

关键词：数字货币； 中央银行数字人民币； 法定货币; 货币主权

从货币的历史演变来看，无疑是随着社会的发展进步而不断变化的，从“金银天生不是货币，货币天生是金银”，到国家信用国家强制要求，随着云计算、大数据、区块链、人工智能、5G技术等互联网技术的快速发展，货币从物理形态向数据形态的转变成为必然。 2019年国际清算银行调查显示，全球66家央行中，超过80%的央行参与了主权数字货币项目。 2020年，各国明显加快了数字货币项目的建立和发展。 显然，在主权国家之间，正在进行数字货币竞赛。 由于市场上私人数字货币鱼龙混杂，技术水平还在探索和完善，管理创新能否适应国际金融体系等诸多方面存在疑虑。 尽管全球各国央行都在积极参与数字货币的发行，但仍未保持十分谨慎的态度。 因此，为了在这场全球数字货币竞争中加深对央行数字人民币的认识，有必要明确以下几个方面。

一、明确数字人民币的内涵

就法定数字货币而言，其含义更侧重于网络技术和区块链技术性质的“数字货币”，而不是结算货币或存款货币的电磁数字化计算机记录[1]。 这一阐述在一定程度上揭示了法定数字货币的技术属性，而根据最新的央行官方口径，数字人民币的定义是“数字人民币是中国人民银行发行的以数字形式存在的法定货币，由指定的运营机构运营。” 并面向公众兑换，基于广义账户体系，支持银行账户松耦合功能，等同于纸币和硬币，具有价值特征和法偿性，支持可控匿名。” 这个定义无疑高度概括了数字人民币的特点。 它不仅包含了货币作为一般等价物的最本质特征：发行主体是中央银行、法定货币是国家信用、无限法偿、价值，具有货币的所有功能。 提出了“数字形式”下“可控匿名”的技术特征。 数字人民币系统分为：数字货币（Digital Currency）/电子支付（Electronic Payment），简称DC/EP，简单来说就是数字版的人民币，与配套的在线支付系统集成。 数字人民币的功能和属性与纸币完全相同，只不过它的形式是数字化的，但它比传统的纸币现金多了一个通道，即数字人民币本身也包含了完全完成的交易方式通过电子支付。 法定数字人民币内测阶段（DC/EP）采用“央行-商业银行”双重交付体系和“一币两库三中心”的运行架构。 “一币”是指数字人民币由央行担保发行DC/EP，“两库”指央行发行库和商业银行银行库，“三中心”指登记中心、认证中心、大数据分析中心，是数字人民币发行流通的技术保障； 登记中心负责登记发放、转让、退回全过程的记录。 认证中心负责用户身份的集中管理，这也是保证数字人民币交易匿名性的关键。 大数据中心对支付行为进行大数据分析，实现监管指标监控。 当然，随着技术研发的进步、管理模式的创新，以及全球金融商业模式的融合迭代发展，数字人民币的定义和内涵必将发生新的变化，增加新的内容。

2.明确数字人民币与其他私人数字货币的区别

历史总是惊人的巧合。 2014年中国人民银行首次开始考虑数字货币时，比特币和区块链技术刚刚进入公众视野。 许多人认为，虚拟货币和区块链技术将创造历史价值，前景无限。 然而，随着时间的推移，混乱的币圈、链圈，不仅让市场充斥着骗人的谎言、包装、跑路，也让人们对数字货币产生了迷雾。 花之乱。 事实上，数字人民币与所谓的“空气币、假币”，甚至是具有一定市场空间的比特币，还是有本质区别的。 首先，前者是国家信用担保的法定货币，与纸币现金具有同等效力； 后者只是承载区块链技术的品牌下的数字符号，根本没有国家信用，也没有法律赔偿； 即使是“比特币”这样的所谓数字货币，即使在一定程度上得到了市场的认可，让它产生了看似价值尺度、流通手段的货币功能，但从长远来看，充其量只是技术营销手段下的“加密资产”，谈不上什么。 上述货币的“一般等价”属性。 其次，数字人民币与传统人民币纸币除了实物形态不同外，与纸币具有相同的价值规模、流通方式、储存方式、支付方式以及世界货币功能。 它们可以完全交换和流通。 任何机构和个人不得拒收； 其他数字货币通常只能在其私人生产者自己设定的范围内进行有限的虚拟商品和服务交换。 最后，在国家宏观经济政策中，数字人民币还承担着货币政策的执行和调节功能，能够更准确地把握资金流向和规模； 而私人数字货币则无从谈起这个功能，也不可能也不可能承担。 这次约会。

3.澄清“中心化”和“去中心化”的误解

当市场为比特币所拥有的区块链技术的“去中心化”功能鼓掌欢呼时，恰恰忘记了法定货币背后固有的国家信用无限法定性。 中央银行的“分权”和中央银行在法定货币中的“中心”地位是用非此即彼的制度来衡量的。 即使货币从实物形态转变为数字形态，央行仍然控制着数字人民币的发行和监管，因此，数字人民币具有中心化的特点，实现了交易双方的匿名性。 但数字人民币的管理者（商业银行）和发行者（中央银行）可以通过区块链的UTXO技术监控每一笔资金的流向，这与虚拟货币的去中心化思想有着根本的区别。 用技术上的“去中心化”来否定央行在法定货币中的“中心”地位，实际上是在挑战国家的货币铸币权，即挑战一国的货币主权。 如果扩大以“去中心化”为特征的市场化数字货币，将大大削弱主权政府对货币发行和货币政策的权力，从而削弱甚至颠覆其对经济活动的调控能力[2]。 因此，市场上出现的将数字货币的“去中心化”特征与央行在法定数字货币中的“中心化”地位混为一谈，实际上是在技术进步带来的虚拟货币狂欢的幌子下对货币主权的攻击。 在削弱法币主权的同时，以虚拟价值掠夺法币的真实价值。 坚持数字人民币发行集中管理，维护法定货币地位和货币发行权，有利于抵御加密资产和全球稳定币的侵蚀，防止数字经济时代的货币发行权，确保货币发行始终服务于国家发展改革大局，确保数字人民币的币值稳定、安全和合法补偿[3]。

4.明确数字人民币与第三方支付的关系

从央行官方的定义来看，数字人民币实际上包括货币本身和电子支付两种含义，即DC/EP； 第三方支付是指具有一定实力和信誉保证的独立机构。 通过与银联或网联的连接促进双方交易的在线支付方式，包括传统票据结算（如支票、本票、银行汇票、承兑汇票）、汇款结算（如电汇转账、网上支付）、信用证结算、保函等，还涵盖微信支付、支付宝消费等广泛使用的移动支付方式。 两者有什么区别？ 首先，央行数字货币是社会流通中现金M0的替代品，不是M1（M0+活期存款）、M2（M1+定期存款）； 而支付宝、微信等不属于货币生产过程，它们只是货币的搬运工，它们的支付有两个条件：一是必须与我们的银行卡绑定才能实现资金的抵扣； 另一个是没有网络支付失败，也就是说微信和支付宝是靠网络实现兑换的，但是数字货币有很好的优势。 与现金一样，可以离线支付数字人民币与比特币的关系，无需担心网络和手机信号，直接转账，实现了支付方式的又一次创新。 中央银行正在研究非网络转移功能。 在小额、零售、高频业务场景下，DC/EP可以实现“双离线支付”，即使付款人和收款人不在线，也可以完成交易。 也就是说，如果在技术层面实现“双离线支付”，那么将避免移动支付工具对网络信号的依赖，让央行的数字人民币更具普惠性和稳定性。 人民币引入市场后，可以满足老年人、非智能终端用户等特定用户群体的需求。 显然，数字人民币最终由央行发行和管理，在保护用户隐私、保障技术安全、维护金融体系稳定等方面具有不可替代的优势[4]。

五、明确在全球数字货币竞争背景下加快央行数字人民币研发的紧迫性

中国人民银行数字货币研究所所长穆长春曾就Facebook牵头的Libra协会发布的白皮书发表看法：如果Libra被大家所接受，成为一种流行的支付工具，那么经过一段在一段时间内，它完全有可能发展成为世界级的超主权货币。 为了保护我们的货币主权和法币地位，我们需要未雨绸缪。 这句话是一个提纲，但并不能揭开数字货币的所有秘密。 比特币、Libra、以太坊等众多私有数字货币虽然在本质上不具备法定货币的功能，但在技术应用方面却在数字货币中发挥了引领作用，对各国的金融体系产生了巨大的影响。各国。 推动金融领域新的国际竞争。 当前，“一带一路”建设稳步有序推进。 如果数字人民币生态系统的推出能够吸引沿线国家的参与，在推动人民币国际化步伐的同时，可以大大降低跨境交易成本。 . 因此，数字人民币不仅可以让中国获得技术优势，也是赢得全球重要储备货币地位的绝佳机会。 此外，在更好地服务于国家宏观经济政策方面，数字人民币可以更好地发挥监管作用。 在过去“央行-商业银行”的两级运行体制下，央行只控制基础货币的发行和回收，并出台相应的货币政策，在执行国家政策时往往会出现“钱荒钱涌”的情况。财政政策，导致央行货币政策难以与国家财政政策相匹配。 现在，数字人民币可以让央行获得更多更好的控制权，可以更好地监管商业银行层面的资金流通； 智能手机的迅速普及，甚至可以让数字人民币无需银行账户，直接发放刺激金和补贴。 直接财务控制行业。 因此，央行可以做好充分准备，通过大数据等技术分析我国货币政策发行的货币总量、使用量和使用流向，从而更准确地判断未来宏观经济走势，快速应对潜在风险。保护政府宏观经济政策的风险。 稳定和有效的货币政策传导 [5]。 毫无疑问，无论是从社会民生还是国家宏观层面，数字人民币都可以让移动支付更加安全便捷，有利于央行加强对内经济监管，构建国际金融体系。数字人民币生态对外。

六、总结与展望

一部货币史就是一部人类文明史； 货币随着人类社会的发展而发展，也必然随着人类社会的进步而迭代。 货币从贝壳发展到金银，再到纸币，最后发展到今天的数字货币。 货币的形态发生了翻天覆地的变化，但技术变革赋予了货币更多的内在价值数字人民币与比特币的关系，更好地凸显了货币背后的价值。 国家信用和货币主权价值。 目前，中国是世界上移动支付最发达的国家，拥有最有利的数字人民币推广和使用基础。 数字人民币一旦成熟推出，不仅将在很大程度上改变当前国内金融业的格局，还将加速人民币国际化进程。 ，提高人民币作为国际货币的地位。

参考：

[1] 刘少军． “法定数字货币”流通存在的主要问题及立法完善[J]. 新疆师范大学学报:哲学社会科学版,2020,(10).

[2] 史建勋，刘宇． 法定数字人民币国际化战略的意义与对策[J]． 新疆师范大学学报:哲学社会科学版,2020,(11).

[3]范一飞． 数字人民币M0定位的政策含义分析[N]． 金融时报，2020-09-14。

[4] 唐奎，陈亦觉． 数字人民币发行与运营：商业银行机遇与挑战研究[J]． 西南财经, 2020, (11): 25.

[5] 张树哲，韩兴国． 数字人民币运营模式、政策影响与发展建议[J]． 理论月刊, 2020, (10): 54.