增长知识 | 一文读懂CIPS人民币跨境支付系统

移动支付网消息：自西方国家基于SWIFT系统对俄罗斯实施制裁以来，与SWIFT具有相似属性的CIPS受到了国人的关注。 资本市场上什至出现了CIPS概念股，相关跨境支付公司个股持续上涨。 那么什么是CIPS，CIPS能绕过SWIFT吗？

国际结算要素

在谈CIPS之前，你需要先了解一下国际支付结算的组成部分。

货币体系就是选择什么样的货币进行结算。 比如我国和美国做生意，就是人民币和美元的结算。

资本项目系统是各国的结算系统，中国国内人民币大额实时支付结算系统HVPS、跨境CIPS、美国国内Fedwire、跨境CHIPS。 解决各种金融系统问题，如头寸转移、余额管理等，是各国资金流动的底层运行逻辑。 这个系统更后端。 卡组织和银行大多依托各国的账户系统开展业务人民币跨境支付和比特币，是各国最基本的金融基础设施。

消息系统就是SWIFT系统，银行间的“微信”，传递跨境支付的信息流，通过统一的格式通知跨国金融机构如何相互汇款。 这是同业系统，普通用户很难接入消息系统。

支付清算系统是特定清算机构和清算账户的系统。 比如在跨境贸易中，实际支付是银联卡，银行是工农建交银行等银行账户。 是很多个人和商家都能感受到的前端服务功能。

CIPS更倾向于中国的跨境清算系统，但也有一些报文功能。

什么是 CIPS？

与SWIFT纯报文系统相比，CIPS是清算系统+报文系统。 CIPS主要是一个清算系统。 部分国内消息自建并兼容CNAPS（中国现代支付系统）。 在中国人民银行每季度发布的支付系统报告中，CIPS系统与其他支付清算系统一样，会提供交易笔数、金额等数据。

在消息系统方面，CIPS主要在国内应用。 采用国际通用的ISO20022报文标准，采用统一规范的中文四角码，支持中英文传输，在名称、地址、费用等栏目设置上更有利于人民币业务。 自动加工保留了一定的自主性和可扩展空间。 CIPS报文设计充分考虑了与现行SWIFT MT报文的转换需求，便于跨境业务直通式处理，支持未来业务发展需求。

同时，CIPS还与SWIFT深度合作，对接国际标准，提升国际影响力。

2021年1月，中国人民银行综合清算中心（34%）、中国人民银行数字货币研究所（3%）、跨境银行间支付清算有限公司（CIPS） ,5%),与中国支付清算协会(3%),SWIFT香港子公司(55%)共同成立金融网关信息服务有限公司。

金融网关公司的职责之一是建立本地网络集中点，其主要目的是增强用户网络传输的稳定性、弹性和安全性，保障跨境金融信息服务的连续处理。 用户可以通过接入本地网络的集中点，与SWIFT骨干网建立稳定、弹性、安全的连接，防止出现网络中断等异常情况。 同时，金融网关公司将为用户提供准入指导、业务咨询等专业服务，方便用户的业务和技术管理，进一步保障用户权益。

简单来说，金融网关公司的存在可以让包括CIPS在内的国内系统更好地与SWIFT对接。

与 SWIFT 的区分属性使统计数据不同。 SWIFT计算的人民币结算量和CIPS的人民币结算量实际上有很大一部分重合。 CIPS清算统计是按账户口径统计，不按报文口径统计，境外部分仍使用SWIFT报文统计。

CIPS 是如何运作的？

CIPS作为金融基础设施，前端基本没有意义，后端有核心的存在。 在具体交易中，如果涉及到人民币的跨境收付，则存在CIPS的存在。

为了更好的理解CIPS的运行逻辑，我们来看一张图：

来自“跨境金融监管”公众号

CIPS参与者分为直接参与者和间接参与者。 当然，这些参与者都是金融机构，而不是普通的企业或个人。 间接参与者通过直接参与者获得CIPS的相应服务。 大多数国际清算系统都是这种形式，也称为代理行模式。

直接参与者的资金运作是清算系统的核心。

CIPS系统中的直接参与者又分为两类，一类是同时在HVPS（国内大额结算系统）和CIPS上都有账户的机构，二是只在CIPS上有账户的机构。

CIPS直接参与者开立的账户是记账账户，不是真实的资金账户，需要HVPS提供实际的资金结算服务。

这里可以参考WalletsClub绘制的表格，简单了解各个参与者的账户和资金转账情况。

一旦你有了一个账户，你就可以进行交易。 一类直接参与者通过CIPS接收交易消息，然后使用HVPS转账完成交易。 第二类直接参与者，在收到交易报文后，通过资金托管的方式，借助HVPS间接完成交易。

然后是清算系统中转仓、批量支付等大家比较熟悉的操作。 原理太复杂就不一一解释了。 简单来说，就是银行之间的交易资金处理。

CIPS的发展历程

2012年4月12日人民币跨境支付和比特币，中国人民银行有关负责人表示，决定组织开发独立的人民币跨境支付系统（Cross-border Interbank Payment System，简称CIPS），进一步整合现有人民币跨境支付结算渠道和资源。 提高跨境清算效率，满足主要时区人民币业务发展需求，提高交易安全性，构建公平的市场竞争环境。

2015年10月8日，CIPS第一期启动。 19家中国商业银行、38家境内银行和亚洲、欧洲、大洋洲、非洲等地区的138家境外银行成功上线CIPS系统。

2018年3月26日，CIPS二期试运行，10家中外资银行同步上线。 此后，CIPS的运营时间基本覆盖了全球所有时区的工作时间，支持全球支付和金融市场服务，满足全球用户的人民币业务需求。

CIPS分两期建设：一期主要采用实时全额结算方式，为跨境贸易、跨境投融资等跨境人民币业务提供清算和结算服务； 二期将采用更节省流动性的混合结算方式，提高人民币跨境和离岸资金清算和结算效率。

第一阶段主动对标《金融市场基础设施原则》等国际监管要求。

与一期CIPS相比，二期CIPS的功能特点得到了改进和完善：

考虑到CIPS二期调整后的夜间时段恰逢欧美金融市场营业时间，为满足境内外直接参与者夜间调整流动性需求，保障支付结算安全，中国人民银行决定开放银行间货币市场。 夜盘。

一期、二期建成后，CIPS基本步入市场化道路。

2019年10月，跨境支付清算有限公司（CIPS主公司）董事长李跃发文称，CIPS下一步将向五个方向发展，即不断提升服务水平能力和水平； 积极加强与清算银行的互利合作； 持续提升CIPS标准建设能力； 不断拓展全球市场开放合作渠道； 高度重视跨境人民币支付清算人员培训。

2020年第四季度，CIPS推出了CIPS标准收发器，类似于一款增加跨境人民币支付功能的多功能工具。 针对当前人民币跨境支付支付指令标准不统一、直接参与者、间接参与者和终端用户之间人工处理环节多的痛点，为跨境人民币业务场景量身定制的业务处理和信息交互工具系统，具有标准统一、使用灵活、功能丰富、易扩展四大特点。

2022年2月，渣打香港成为海外市场首家获得CIPS直接参与者资格的外资银行，标志着CIPS国际化又向前迈进了一步。

截至2022年1月末，CIPS系统参与者1280人，其中直接参与者75人，间接参与者1205人。

参考：

大国重器：人民币跨境支付系统CIPS

CIP 来了！

王永利：如何看待俄罗斯被排除在SWIFT之外的影响

中国支付清算系统（七）——人民币跨境支付系统（CIPS）